中国制造2025力推新能源汽车和电力设备:国务院印发《中国制造2025》,国家层面的支持制造业发展的纲领性文件出台。高档数控机床和机器人、新能源汽车和电力设备是重点支持的三个重要方向,新一代信息技术与制造业深度融合是产业发展的重要方向。高档数控机床和机器人、新能源汽车和电力设备的技术和制造将逐步升级,能源互联网也将稳步发展。

高度重视国企改革主线:国企改革或将热潮将起,带动蓝筹股的价值回归。我们判断随着经济改革的推进,国企改革也将呈现加速之势。

电力设备和新能源企业不仅仅是一带一路和能源互联网带来的业绩和估值的提升,国企改革将为企业注入新的活力。

能源互联网行情持续:中证指数有限公司日前宣布将于2015年6月11日正式发布中证能源互联网主题指数,将从能源互联网的角度反映沪深市场相关上市公司的表现。该指数从分布式光伏、风电、储能、地方电网、电力自动化系统、特高压、信息化系统、充电设施、智能仪表以及与新能源相关的金融平台等相关细分领域选取不超过80只股票作为指数成份股,采用自由流通市值加权,并对单个股票设臵5%的权重上限,以反映能源互联网上市公司的整体表现。

不能忽视的特高压:能源互联网另一个特征就是大规模可再生能源的接入,鉴于中国的国情和资源禀赋,需要特高压线路的修建来实现清洁能源电力跨区域的输配。国网年初计划上半年两条交流三条直流,半年度关口临近,我们预期近期将有项目核准。

重点推荐:充电桩推荐特锐德、万马股份、奥特迅、国电南瑞;新能源汽车重点推荐猛狮科技、当升科技、比亚迪、东源电器、信质电机、康盛股份;特高压重点推荐平高电气、许继电气,重点关注特变电工、四方股份、大连电瓷;配电网和需求侧管理重点推荐积成电子、金智科技,重点关注智光电气;新能源重点推荐阳光电源、金风科技、湘电股份;国企改革重点推荐湘电股份、国电南瑞、许继电气、平高电气,重点关注国电南自、臵信电气。

风险提示:政策不达预期,改革不达预期。