政策扶持加码 软件业现高速增长态势

5月13日工信部召开第十九届中国国际软件博览会新闻发布会，软件服务业司司长陈伟表示，软件将服务于“互联网＋”、“中国制造2025”等国家重大战略、行动计划，在保障国家网络信息安全中发挥核心作用。数据显示，一季度我国软件业务收入8800亿元，同比增长17.5%，呈快速增长态势，在信息安全和“互联网+”战略的推动下，软件行业有望迎来市场扩容机遇。

据上证报资讯获悉，第十九届软件博览会由工信部、科技部等多部委主导，将于5月27日至29日在北京举行，重点引导软件产业由大变强，加速行业发展，届时将有超过600家国内软件厂商参展。据了解，本次大会重点展示安全可靠软件产品和信息系统，期间将举办软件和信息技术服务业高峰论坛。

陈伟表示，得益于模式创新和质量提升等因素，软件产业实力整体增强。一季度我国软件业务收入同比增长17.5%，增幅比1月至2月增加1.7个百分点。同时，凭借模式创新和技术更迭，越来越多的软件成果迅速转化应用，呈现出软件带动硬件发展的态势，软件业收入增长较快，远远超过电子信息制造业整体收入。

在软件定义世界的时代将开启背景下，软件业带动产业创新发展、促进两化深度融合、保障国家网络信息安全中发挥核心作用。由此可以看出，“互联网+”战略带来的信息安全需求提升和国产化浪潮倒逼，自主可控软件将成为政策重点扶持方向。具体来看，4月20日提请十二届全国人大常委会审议的国家安全法草案，提出要建设国家网络与信息安全保障体系、提升网络与信息安全保护能力。美国五角大楼4月23日发布的新版网络安全战略概要，首次公开表示要把网络战作为今后军事冲突的战术选项之一，明确提出要加强美军在网络空间的能力。

在信息安全上升为国家战略的背景下，网络安全和自主可控成为政策重点扶持方向。软件系统作为信息安全的重要组成部分，随着相关法律的完善，以及“互联网+”战略实施带来的信息安全需求提升，操作系统、中间件和数据库等细分产业，将迎来加速发展期，潜在市场规模达万亿元。

公司方面，太极股份传统IT 业务在党政军等行业的客户资源优势明显，目前已布局信息安全完整产品线及国产数据库产品，拥有北京人大金仓32.74%股权，在数据库产品市场竞争力较强。同时，公司还将积极推进战略性行业并购和自主可控及信息安全产业，分享我国基础IT 设施国产化替代机遇。宝信软件主营钢铁行业ERP、MES产品，市场份额占有率近70%。公司此前公告，联合大股东宝钢集团成立欧冶数据，进军钢铁电商大数据分析，挖掘B 端或C 端客户价值。另外，公司拟定增募资11.8亿元建设宝之云IDC三期项目，借助当地电力成本优势，加码数据中心IDC 业务布局，目前该方案已获证监会受理。上海证券报

中科金财（002657）：增速基本符合预期,票据ATM或成业绩亮点

预计2012~2014年EPS分别为1.02元、1.40元和1.82元,对应P/E分别为28.5倍、20.8倍和16.0倍,公司票据ATM机业务正处于推广期,而手机电商平台更具有极大的想象空间,首次给予“推荐”的投资评级。（日信证券 王立）

汉得信息（300170）：高端服务,持续增长

全年实现股权激励业绩条件概率较大,维持“推荐”评级

公司的所从事的高端ERP实施相对景气,随着拿单能力的增加和费用的控制,预计大概率实现全年股权激励目标,我们预测12/13/14年公司EPS分别为0.76/1.03/1.41元;公司成长性良好,目前估值较低,维持对公司的“推荐”评级。（国信证券 段迎晟 高耀华）

华胜天成（600410）：内外兼修上演收购大戏

华胜天成的主营业务是为电信、金融等行业用户提供系统集成及专业服务。近期，公司斥资2.62亿港元收购香港IT行业上市公司自动系统集团有限公司后，8月再斥资现金约989万美元，收购了摩卡软件。

对频繁扩张，国金证券表示，公司未来外延式并购将成为扩张的主要方式。在依靠内部努力提升技术服务水平进展较慢的情况下，明确将投资方向放在细分子行业处于优势地位并具有自身核心技术实力和下游客户的企业上，以迅速切入下游市场和提升自身水平。

另外，华胜天成还公布了定向增发方案，公司将募集资金不超过8亿元投入云计算环境下的信息融合服务平台、物联网应用支撑平台、面向"服务型城市"的新一代信息整合解决方案等项目。申万研究表示，公司此次募投项目是原有业务的延伸，尤其是公司在电信等领域已有多年的IT服务经验，有望在未来物联网、云平台支撑层的建设里将获得广阔市场空间。