上周市场出现较大幅度回调。截止周五收盘,上证综指收报4205.92点,当周下跌了5.31%;深证成指[0.73%]报收于14481.25点,当周下跌2.28%。中小盘指则在本周上涨1.83%;创业板指[2.43%]继续上涨4.05%,再创新高,逼近3000点。受大盘的影响,通信板块也高位震荡,一度有较大的回调,最终在创业板带动下,当周微涨了0.81%,收报5877.89点。个股方面,上周涨幅居前的公司有通鼎光电,东土科技,天音控股,信维通信和佳创视讯, 跌幅居前的公司有象屿股份,东方通信,盛路通信,中国联通和三维通信。

行业动态:

5月8日,据工信部网站消息,工信部今日发布了《关于实施“宽带中国”2015专项行动的意见》。《意见》要求,加快光纤到户建设,推进打造“全光网城市”。完善4G网络覆盖,推进4G加快发展,优化宽带网络性能,提高宽带网络速率。2015年主要引导目标有:新增光纤到户宽带用户4000万户,新增4G用户超过2亿户,使用8Mbps及以上接入速率的宽带用户占比达到55%。这意味着今年仍将是4G建设的高潮期。

李克强总理5月7日上午的到访,在中关村创业大街掀起的热潮还未散去,数小时之后,中国政府网公布的《国务院关于大力发展电子商务加快培育经济新动力的意见》,从八个方面推进电商发展,加快培育经济新动力。此次关于电子商务的“国八条”,更是提到了建立健全适应电子商务发展的多元化、多渠道投融资机制,研究鼓励符合条件的互联网企业在境内上市等相关政策。

本周观点:

李总理对中关村的到访,进一步掀起万众创新的热潮。国务院也跟进推出电子商务“国八条”。信息消费的背后,是需要建设好宽带的通信基础设施。在工信部日前发布的2015“宽带中国”专项行动中,明确提出了建设目标为,新增4G用户超过2亿,新增光纤到户宽带用户4000万户,同时,进一步提高8Mbps及以上接入速率的宽带用户占比达到55%。为实现这一目标,各大运营商势必还将在4G无线和宽带到户中进一步建设落实,从而推动整个行业的景气。我们建议投资者持续关注:

1. 经营稳健,制式成熟,运营能力强的宽带运营商;

2. 具有技术积累和国际市场竞争力的无线设备和光网络公司;

3. 业内经验积累深厚,积极探索云计算等领域的创新型企业。

风险提示:

创业板系统性风险;板块估值切换调整;