上周大盘在周一大跌后反弹,食品饮料板块类似,板块整体涨幅为-1.32%,跑赢沪深300(-1.74%),在中信一级行业中列位倒数第5。细分板块方面,其他食品领涨,涨幅达4.75%,调味品板块也有1.25%的不错涨幅。权重板块白酒跌幅较大,下跌-3.18%。乳制品、肉制品跑赢行业和大盘,变动幅度分别为-0.98%和0.60%。个股方面,业绩预增的顺鑫农业[-1.34% 资金 研报]、汤臣倍健[-0.67% 资金 研报]、恒顺醋业[-0.98% 资金 研报]涨幅较大,分别上涨6.97%、6.71%、5.33%。其他食品中的好想你[-0.93% 资金 研报]和双塔食品[-2.49% 资金 研报]也出现较大涨幅,涨幅分别达6.92%、10.33%。白酒股仍在继续下跌,贵州茅台[-0.63% 资金 研报]、五粮液[-1.32% 资金 研报]、洋河股份[-0.84% 资金 研报]、山西汾酒[0.32% 资金 研报]、酒鬼酒[-1.11% 资金 研报]分别下跌-2.73%、-4.11%、-4.48%、-5.47%、-4.91%。

行业信息。

恒顺醋业发布2014年度业绩预告,业绩预增100%左右。

维维股份[-0.36% 资金 研报]发布2014年度业绩预告,业绩预增150%左右。

星湖科技[0.68% 资金 研报]发布2014年度业绩预告,预计亏损约36000万元。

黑芝麻发布2014年度业绩预告,业绩预增40.98%-50.70%。

克明面业[-1.94% 资金 研报]发布2014年度业绩预告修正公告,预计同比下降10%~30%。

涪陵榨菜[0.00% 资金 研报]发布2014年度业绩预告修正公告,预计变动幅度-10%~5%。

汤臣倍健实际控制人减持。

三全食品[0.91% 资金 研报]、洋河股份接受机构投资者调研。

数据更新。

近期高端酒类批发价近期出现企稳回升的态势,53度飞天茅台一批价为850元,52度粮液560元。上周猪价出现回落,生猪均价12.96元/公斤。奶价仍在超预期下跌,国内原奶收购价回落至3.67元/公斤。

投资建议。

春节临近,消费品存在补涨机会。今年春节较晚,而且气温较高,各地雨雪天气较少,往年同期的消费需求受到抑制。而从上周来看,各地返乡潮已经逐步出现,北方大部分地区出现降雪,春节临近,消费需求出现回升的趋势。从近期公布的基金四季报来看,食品饮料、尤其是大众品龙头仓位已经大幅降低。目前大盘震荡调整,正在寻找下一步的热点,而高增长低估值的大众品蓝筹前期大幅跑输大盘,获利盘少,且春节消费需求在逐渐上升,消费品有较大概率成为下一步热点。

风险提示。

食品安全风险,三公限制政策的不确定性,原材料价格波动风险。