在经历了上周五的普跌之后，今天无论是指数还是个股都出现了大幅反弹，相比之下，由于沪综指受权重股影响更大，指数表现不大，但以上海本地股为代表的个股却依然出色。从过去数周的走势来看，很有意思，权重股和中小板在继续维持着此强彼弱的格局下，形成了轮动走势，这表明以往极端的二八或者八二行情都很难再出现了，我想这一方面意味着随着投资者信心的建立，市场具备了长期走强的重要基础，另一方面也提醒我们，伴随着市场走势趋于正常，所谓的大小之争将逐步弱化，股价是否上涨的标准将重新回到对于公司未来成长性的判断上来，而与此同时，制度创新、技术创新，将成为很长一段时间之内重要的选股线索。

从去年底开始，我提出了制度创新、技术创新这两个选股线索，在我看来，制度创新由于其特殊的政策红利性，所覆盖的大多将是一些大型国有企业，而技术创新则涵盖的是创新型的中小企业，这两者之间不仅不会冲突，而且还会相互渗透。举个近期市场的例子，这一段时间计算机及软件个股走势非常强，而之所以走强，很重要的原因就是来自于国家安全战略的调整，信息安全将成为国家安全的重要组成部分，可以预计未来不仅硬件设备，更有软件设备，将逐步国产化，而且从政府采购，到企业采购，尤其是金融企业采购，这个进程将会明显提速，因此国内众多IT厂商，尤其是已经具备着核心竞争力的基础软硬件厂商将因此分享由此战略调整带来的制度红利。因此对于计算机及软件板块来说，制度创新是板块机会挖掘的导火索，技术创新则是板块机会挖掘的核心动力。尤其值得一提的是，相比于这个板块的战略地位，目前计算机及软件板块个股普遍市值不大，超200亿市值的个股也仅有9家，因此，这个板块值得投资者长期关注。

不仅如此，围绕着这两大创新，所谓的阶段性题材，也有了更大的挖掘空间。同样举个例子，今天上海本地股成为推动沪综指上涨的主要动力，上海本地股之所以涨，原因有两个，一是上周末上海市率先召开了两会，上海国资改革和自贸区扩区将成为这次两会的重要议题；二是有消息称，上海迪士尼施工即将在1月底完成，随后进入设备安装调试阶段。当题材叠加到了由创新带来的市场机会之后，相信这样的风，会把猪儿、鸟儿吹得更高。而看清楚这些，我们还有必要去争论大小强弱了吗？