本周主要观点摘要:2014年底,蓝筹强势,电子板块充分调整,相对估值起点较低,目前白马普遍在15年15倍PE左右,二线白马也回归到20倍PE以下,从全年中长线来看,寻找15年创新方向、高增长以及国家战略发展方向配臵,等待市场风格切换。15年ces展将于本周1月6日至1月9日召开,14年我们全程参与并力推无线充电、可穿戴等创新,15年预期CES展预期将在大视频交互、虚拟显示、无人驾驶、可穿戴、物联网等产业有新的突破,硬件互联网化趋势进一步深化。

大视频时代将是本次CES展的重要主题,包括虚拟现实产品继续深化、屏幕厂商推出量子点技术,4K产品进一步成熟等。

物联网化、围绕大数据时代的硬件创新是本次CES展另一重要主题。

汽车无人驾驶、智能化进一步提升。

苹果产业链:applewatch首发地区增加,密切关注。关注量价齐升行业以及创新方向,可穿戴将是15年苹果重点产品方向,除了applewatch,苹果还将研发系列可穿戴产品,以大数据为基础,丰富智能生活。

继续看好军工电子。军工发展的重点是空间争夺战,赢得空间就将获得战争的胜利,通用航空、北斗通讯、无人机领域将是新一轮军工投资与发展的重点。重点关注振芯科技、振华科技[0.14% 资金 研报]、欧比特[-2.53% 资金 研报]、大立科技[0.87% 资金 研报]、中航光电[-0.55% 资金 研报]。

重点推荐及关注:歌尔声学[3.47% 资金 研报]、欣旺达[-2.37% 资金 研报]、金龙机电[0.70% 资金 研报]、长盈精密[-0.77% 资金 研报]、硕贝德[-2.46% 资金 研报]、欧比特、利达光电[3.42% 资金 研报]、兴森科技[3.22% 资金 研报]、大立科技、振芯科技、中航光电、振华科技、得润电子[-0.09%资金 研报]、南大光电[1.63% 资金 研报]、天喻信息[2.07%资金 研报]、正海磁材[-2.05% 资金 研报]、福星晓程[-7.13%资金 研报]。

上周市场回顾:电子板块上周涨跌幅-2.96%,跑输沪深300指数5.51个百分点,年初以来累计上涨18.56%,跑输沪深300指数33.10个百分点。上周子行业中半导体、元件、光学光电子、其他电子、电子制造涨跌幅分别为-3.95%、-1.57%、-2.75%、-4.15%、-2.47%。

本周行业与公司事件提醒:可关注公司股东大会时间

风险提示:系统性风险