投资要点

农业关乎改革全局

与日本相比,我国亩产出仍有4倍左右的提升空间,按日本的亩产出、我国农业GDP占整个GDP10%比重计算,我国农业GDP上限可达到19.37万亿元,较2013年有241%的增长,整个国家GDP将达194万亿元,超越美国近90%。

在农业的新一轮改革中,包括计算机、生物技术、物联网技术将充当重要角色,农业生产效率的提升释放出近3个亿的劳动力将有力推动我国服务行业的巨大提升。根据我们的测算,我国服务业有343%的提升空间,2040年将达116万亿元,超越美国现有GDP,成为全球最为发达国家。

土地确权带来2500亿市场

现代农业实现分为三个阶段:土地流转制度确立、规模生产、精细农业,整个现代农业实现需要10年以上时间。土地流转平台的建立非常关键,其目的是为土地承包经营权提供交易平台。土地确权就是建立土地流转平台的卖方数据库,确立土地和农民的关系,是现代农业的起点和支撑点。

土地确权市场空间本身将近1000亿,加上后端的土地流转、土地金融、农民征信、土壤大数据等空间接近2500亿,将为计算机公司包括软件、硬件、服务公司带来巨大的发展机遇。

大数据是现代农业的核心

现代农业最核心的是数据,这些数据包括土壤成分数据、地形地貌数据、农民数据、农民与土地对应经营权数据、土地流转数据、土地农作物产量数据、生产过程数据等。

我们判断针对农业生产各环节、各要素最终会形成土地承包经营权数据库、土地流转数据库、土壤数据库等,这些数据库的建立、完善和应用对提升农业生产效率、销售、管理效率起到至关重要的作用。

投资建议

我们非常看好现代农业的起点土地确权环节和后端土壤数据库环节,这两个环节将对土地流转制度的建立和土地生产效率提升起到至关重要的作用。

我们建议重点关注土地确权领域的神州信息和涉及农业全产业链的芭田股份。

风险

土地确权推行进度低于预期

土地流转制度推进低于预期