在十八届四中全会召开前,中央机构组成的赴垦区调研组回京,市场对于农垦改革预期持续加强。受此影响,昨日在土地流转概念个股上午大面积涨停的带动下,农机板块的吉峰农机涨幅10.02%、新研股份涨幅8.53%、一拖股份涨幅6.26%。

此次农垦系统调研无论是广泛性和密集度,均属近年少见:7月7日~23日国家农垦改革综合调研组先后到云南垦区、湖南常德岳阳等垦区、广东垦区、河南焦作和湖北垦区开展专题调研。农垦改革将推动土地流转的加速,进而拉动农业机械的需求,这是农机行业持续快速增长的重要因素,未来也将持续影响农机行业的增长。

除了土地流转,农机补贴是拉动农机增长的最直接推手。关于农机补贴,今年的补贴总额少是因为受国家反腐、补贴形式变化等因素影响导致总的购买不足,中长期看我们认为国家对农业的支持不会改变,我们更应关注农机补贴的结构性变化,关注水稻插秧机、玉米收获机和甘蔗收获机等经济作物领域的相关标的。

农垦改革农机相关个股将受益,可以关注新研股份、吉峰农机和一拖股份等。其中,新研股份自我们8月10日推荐以来涨幅达到50%,过去一周涨幅超过28%;我们看好公司未来几年的内生和外延投资机会,维持“买入”评级,短期涨幅过大注意调整需求。