上周五沪综指重回2200点下方，虽然中止了刚过去这些天以来的8连阳，但论及刚刚开始的8月份行情，多数机构乐观认为或将不改强势特征，绩优蓝筹、沪港通概念、国防军工及中报行情概念股等仍可期待。而央行发布《2014年第二季度中国货币政策执行报告》指出，未来一段时期中国经济有望继续保持平稳运行态势。不过，经济运行中仍面临不少风险和挑战，比如目前制造业和房地产投资在波动中趋于下行，经济增长在较大程度上依靠基础建设投资托举，全社会债务水平上升较快。
住建部专家：不会崩盘房地产即将进入新阶段
国家统计局发布的7月中国制造业采购经理指数(PMI)为51.7%，环比升0.7个百分点，连续5个月回升，创下27个月新高。分析人士指出，在一系列经济微刺激的作用下，制造业企稳的迹象愈加明显。从近期发布的一系列经济数据来看，二季度经济运行的状况好于一季度，尤其是PMI连续回升，市场预期趋于稳定，企业信心有所增强。不过，7月中国官方非制造业PMI54.2，创6个月新低，比上月回落0.8，仍高于50的荣枯线，受楼市降温影响，建筑业总体放缓。
住建部政策研究中心主任秦虹在一个公开场合谈到中国房地产市场的现状时表示，总的来看对未来中国房地产业发展不是悲观的，是有信心的。她明确表示，中国房地产市场不可能崩盘，但实事求是讲，也确实即将进入新的发展阶段。主要体现在三点：一是行业高速增长的时期已经结束，从1998年到2010年商品房销售面积年化增长速度达到16%，销售非常快，呈现爆发式增长；二是新房交易为主的时期即将过去，就像西方很多发达国家市场以存量房交易为主一样，中国国内二手房市场已经在兴起，四个一线城市的二手房交易目前已经超过一手房交易；三是以住宅开发为绝对主体的阶段将要过去，未来将是非住宅类，包括商务和旅游、养老、医疗等服务地产的兴起，秦虹认为，“商务和旅游等地产的运营能力将成为来来房地产企业竞争力的关键。”
泰国批准高铁直通中国产业链公司业绩或迎丰收
泰国政府8月2日批准了一个耗资约233亿美元的交通项目，项目中计划建设的两条高速铁路将在2021年完工，并与中国的铁路连接起来。分析人士认为，此举表明中国在该地区进一步巩固了影响力。
根据计划，这两条高速铁路分别为从中部大城府到北部清莱府，以及从中部罗勇府到东北部廊开府的线路将直通中国西南方的云南省。分析人士认为，这是中国展开“高铁外交”的一部分。中国铁路部门有关人士透露，中国计划建设一条从昆明通向新加坡的高铁线路。这条长3000公里的高铁将穿过老挝、泰国和马来西亚。
在市场预期高铁投资加速的情况下，相关产业链公司业绩或将迎来全面丰收，从披露业绩预期看，相关公司上半年业绩已经有明显的改善。比如上半年净利预增105%-135%永贵电器[0.00% 资金 研报](300351)、预计半年度净利同比将增长30%-40%的北方创业[4.87% 资金 研报](600967)，以及还有中国北车[3.68% 资金 研报](601299)、高盟新材[4.39% 资金 研报](300200)、晋亿实业[9.99% 资金 研报](601002)、鼎汉技术[2.82% 资金 研报](300011)、中铁二局[4.01% 资金 研报](600528)等。
八月强势特征不改锁定三大主线沪港通、国企改革和国防军工
7月份的A股市场是年内较为热闹的一个月，“二八转换”现象显著，银行、券商、煤炭、有色等权重板块带领大盘上攻。但上周五A股先扬后抑，最终沪指终止8连阳，以0.74%的跌幅收盘于2185.3点，在经过连续反弹之后，短线市场调整压力已经逐步显现。8月份会不会改变近期市场形成的强势？市场或有哪些主题投资机会？
市场分析人士指出，在经历了连续的反弹之后，技术性的调整非常有必要。观察近期以来宏观面以及政策面的变化，可以确定的是短线技术性的调整将不会改变市场既有的强势特征。不过，短期内三类个股需要小心对待：一是前期炒高的题材股，二是半年报业绩预期较差的个股，三是部分近年来基金持续重仓，而且市值相对较大、股价较高的个股。在这个基础之上，专家建议投资者做好对个股半年报业绩的分析，找出真正有质地的个股，借助指数快速回落带给市场的恐慌情绪，逢低介入。
中信建投[-2.41%]表示，“稳增长”作用下经济短期企稳反弹，但周期行业弹性仍不足。市场焦点将重新集中在以创业板和中小板为代表的成长领域。与之相反的是，德邦证券表示，看好A股行情，反弹趋势仍可延续。此轮上涨有基本面支撑，政策偏松，经济低位回升，上半年在出口和房地产投资下滑的背景下，经济仍实现7.4%的增长，下半年随着海外经济进一步改善，国内房地产市场低位企稳，内需和外需均改善，经济全年仍有望实现7.5%左右增长。货币超量将提升资产价格，股权价格获益较大。
综合当前市场各方观点，后市投资可锁定三条主线。主线一：沪港通——资本市场的一场革命。东北证券[3.20% 资金 研报]表示，沪港通对A+H股折价较低的标的形成利好，而这些股票主要是权重、蓝筹，建议积极关注。主线二：国企改革——利好效应长久显现。银河证券表示，新一轮国企改革拉开大幕，制度红利也有望释放，看好国企改革过程中的投资机会。对于国企改革带来的机会，关注四大投资机会：一是作为集团上市平台的公司，能够获得大量优质资产的注入，迅速做大做强，从而使公司获得爆发式外延式增长的机会；二是隐蔽资产多、市场价值被严重低估的公司，通过并购重组，创新国有资本管理机制，强化市值考核，大幅提升市场价值；三是国有控股比较高、经营管理水平较低的公司，在吸收民间资本进入、实施股权激励、市场化管理等手段后，公司的经营能力、盈利能力大幅改善，市场价值大幅提升；四是集团上市公司较多，在资产整合过程中被作为“壳资源”卖出的公司，具有市场化的投机价值。主线三：国防军工板块。中信建投表示，着眼中期，受安全局势与国家战略影响，军工板块仍将保持热度；更重要的是，在全面深化改革的大背景下，与军工行业相关的配套政策有望在下半年陆续出台，如国防科技工业改革总体方案、国防科技工业领域法律体系框架、推动国防科技工业军民融合深度发展的若干意见、军品科研能力结构调整工作方案、军工科研院所分类改革方案。对军工股的中长期行情仍坚持“由守转攻”的判断，尤其近期涨幅不大的细分领域龙头，仍具备战略建仓价值。