周一午后研报精选：4只牛股获机构力荐.

烽火通信：定增加码，ICT综合布局打开成长空间

核心观点：烽火通信(600498)作为国内光通信行业的龙头企业，产品和客户资源优势突出。目前公司正加速往高端设备以及能充分发挥公司整体优势的相关领域布局，这将进一步改善公司的产品结构，促进公司业务的快速发展。继续维持强烈推荐级别。预计16-18 年EPS 为0.95、1.21 和1.50 元，对应16-18 年的PE 分别为28.00x、21.94x 和17.73 倍。给予16 年40 倍PE，目标价38.00 元。(中投证券 　强烈推荐)

三夫户外：赛事运营带动专营店零售，未来可期

核心观点：打造赛事运营户外零售+旅游开发整体运营模式：公司的赛事运营举办场次将从2015 年的24 场提升到2016 年的37 场，到2019 年将增加到200 场每年的规模，未来三年专营店数量将从现有的34 家增加到60 家，覆盖国内主要的一二线城市。我们认为公司以专营店为核心开发周边赛事运营及旅游生态的模式将会显着提升公司赛事运营及旅游开发的知名度和专营店的零售额。(东北证券 增持)

中国联通：国企改革及平衡三大运营商预期，送来持续利好

核心观点：国企改革不国企运营商间平衡预期，带来向好边际变化，发展前景广阔。联通是国家综合做好国企改革不三大国企运营商间平衡的戓略砝码，在国企带领我国产业结构优化、通信行业市场化改革中，具有双重戓略重要性。在国企改革提供巨大催化剂不动力之后，公司向好边际变化已出现，1)政策方面：6 月中国联通(600050)在900MHz 频段上开展LTE FDD 试验，获得工信部批复，在宝贵的低频段资源下，公司4G 网络建设将具有低成本和深覆盖的优势;2)公司内生变化方面：联合全球领先物联网平台提供商——美国Jasper，率先在国内发展物联网平台;推出用户标签库、维系营销等产品，公司大数据快速落地。在物联网和大数据巨大发展机遇中，凭借领先布局，公司未来新一轮发展的前景广阔。(中投证券 　强烈推荐)

海兰信：海事军工业务保持快速发展，新产品提供强劲增长动力

核心观点：新产品进入实质性部署阶段，打造立体化海洋监测体系：公司积极开展新产品的研发项目，在国内市场率先推出了小目标探测雷达、波浪能海上机器人(300024)等新产品，并加大对无人平台的研发投入力度，打造岸基+海洋的监测网络。其中，小目标探测雷达主要用于侦测海面上的小型目标，同时具有极高的军用和民用价值，可在岸基大规模部署，用于海洋监控任务;而波浪能机器人和无人艇则可搭载多种传感器设备、执行各类警戒任务，应用范围非常广泛。可以看到，近期公司中标浙江省近海雷达网项目，也标志着公司的小目标雷达产品在海洋观测领域进入市场推广阶段;同时我们认为，该产品后续还有望在岸基防务领域实现大规模部署，成为公司未来收入和利润的重要来源。