2016年4月18日证券市场重要咨讯

　　1、金隅入主冀东 拟推“股权+资产”双层重组

　　在京津冀协同发展、供给侧改革的宏观背景下，身处产能严重过剩的华北水泥板块，作为两大巨头的金隅与冀东终于推出了“重磅”重组计划：金隅股份、冀东水泥今日分别公告披露整合方案，拟由金隅股份和冀东集团进行“股权重组”，实现前者对后者的控股；同时，以冀东水泥为平台进行水泥、混凝土等相关业务的“资产重组”。有券商研究员表示，华北这两大国有水泥企业的重组，将彻底改写其市场格局，进而改变区域内长期低价恶性竞争的局面。

　　据金隅股份公告，4月15日，公司与唐山市国资委、冀东集团等三方已正式签署《关于冀东发展集团有限责任公司重组之框架协议》。

　　整个交易方案包括两个部分：一是股权重组，由金隅股份以现金认购冀东集团新增注册资本及/或受让冀东集团原股东持有的冀东集团股权，拟持有冀东集团的股权比例不低于51%，成为冀东集团的控股股东。

　　二是资产重组，冀东水泥以向金隅股份及/或冀东集团非公开发行A股股份的方式购买金隅股份及/或冀东集团持有的水泥及混凝土等相关业务、资产并募集配套资金。交易完成后，冀东水泥将成为金隅股份旗下的水泥资产上市平台，其实际控制人也将由唐山市国资委变更为北京市国资委。

　　今日，同属冀东集团旗下的*ST冀装也公告称，预计公司实际控制人将变更为北京市国资委。金隅股份与*ST冀装今日复牌，冀东水泥则继续停牌，并预计在不超过30个自然日内披露重组方案。

　　在券商研究员看来，金隅股份和冀东集团的重组，是继中国建材集团和中国中材集团宣布合并后，水泥行业内的又一重磅事件，“产能严重过剩背景下，整合是唯一出路”。金隅股份公告称，两家公司的战略重组，有利于化解区域过剩产能，优化区域产业结构和布局，促进区域水泥行业健康有序发展，推动区域性资源整合，促进区域生态文明建设，提升公司的盈利能力、竞争实力及可持续发展能力。

　　事实上，受宏观经济增速下行、产能严重过剩等因素影响，水泥行业近年来业绩低迷，整个行业进入深度整合期。据券商统计，2014年水泥熟料企业并购重组案例有24个，前十大企业的行业集中度约在52%；而2015年水泥企业并购重组案例有19个，前十大企业的集中度达到58%。仅2015年内，就有天瑞集团、海螺水泥和华润水泥等三大集团实施了比较大的并购整合动作，包括海螺水泥控股西部水泥和收购江西圣塔水泥，华润控股昆钢水泥，天瑞整合山水水泥和参股同力水泥股权等。

　　和国内其他水泥龙头企业相比，位居华北市场的金隅股份和冀东水泥目前的日子更为难过，这也为双方的整合提供了机遇。据国家统计局和中国水泥协会的数据，2015年华北水泥企业出现了历史罕见的全行业亏损，利润率-6.4%，亏损达42.1亿元，是国内六大水泥行业区域中效益最差的。就京津冀而言，区域内熟料产能利用率为50.47%，低于67.35%的全国水平，产能全面过剩。进一步聚焦河北省，2015年水泥行业亏损15.4亿元，下滑严重（2014年尚实现利润10.2亿元）。

　　有券商行业研究员介绍，相比国际市场来说，我国水泥行业的业务集中度依旧不高。作为华北地区的两大龙头企业，金隅和冀东拥有较好的并购基础。据中国水泥协会数据，冀东和金隅2015年产能分别位居全国第四和第九位，合并后水泥熟料产能将超过1.1亿吨，排名将升至全国第三，有望大幅提升在区域内的影响力。

　　2、太空板业拟4.32亿元并购东经天元、互联立方

　　太空板业（300344）于16日公告重大资产购买预案，公司拟合计作价4.32亿元收购东经天元、互联立方各80%股权。通过本次并购，太空板业将在现有的太空板主业基础上，新增工程建设行业软件销售业务和BIM（建筑信息模型）咨询服务业务。

　　根据预案，太空板业拟以现金方式收购盖德集团持有的东经天元、互联立方各80%股权。据介绍，东经天元成立于2006年，系Autodesk工程建设行业（AEC）系列软件在国内的分销商及软件增值服务开发商，其子公司北纬华元系上述产品的金牌代理商。财务数据显示，东经天元2014年、2015年分别实现营业收入2.13亿元、3.22亿元，净利润分别为-1051.87万元、2001.69万元。

　　而依托东经天元和北纬华元在国内AEC行业的优势地位，另一标的公司互联立方则提供以BIM技术应用为核心的工程咨询服务，是国内的独立第三方BIM咨询服务龙头企业。该公司2014年、2015年分别实现营业收入1632.75万元、2193.05万元，净利润-211万元、-523.39万元。

在本次收购的估值方面，据预案：以2015年12月31日为评估基准日，东经天元100%股权的价值为4.71亿元，标的公司未经审计合并净资产账面值0.05亿元，预估增值4.66亿元；此外，互联立方100%股权的预估值为0.70亿元，而该公司未经审计合并净资产账面值为-0.045亿元，预估增值0.745亿元。两标的公司预估值合计5.41亿元，本次交易标的资产价值为4.33亿元，作价4.32亿元。

　　需要注意的是，由于本次所购标的资产评估增值较大，因此本次交易完成后上市公司合并资产负债表中将形成较大数额的商誉，并需在未来每个会计年度进行减值测试。

　　相应地，太空板业同时也对交易对价采取了按进度支付的措施：如标的公司东经天元或其子公司未能成为Autodesk软件在国内AEC行业的总代理商，则除定金之外的并购价款支付将相应顺延至其成为总代理商之日起的十个工作日内。

　　3、沈阳机床拟定增募资30亿产业升级 布局智能机床

　　沈阳机床4月17日晚间公告，拟向包括控股股东沈机集团在内的不超过10名特定对象，以不低于15.96元/股，发行不超过1.88亿股，募集资金总额为不超过30亿元。沈机集团承诺以现金方式认购金额不超过（含）30000万元，认购数量不超过（含）1879.67万股。

　　募集的资金中，138000万元拟用于智能机床产业化升级项目，34500万元用于营销网络升级项目，45500万元用于技术创新平台项目，82000万元用于偿还银行贷款。

　　本次产业化升级项目围绕i5智能机床建设智能工厂，以形成4000台智能机床的租赁能力，向客户提供智能机床使用权出租及配套的相关服务，以满足部分客户在使用模式上的新需求。本项目实施完毕并完全达产后，可实现8000台/年智能机床的生产能力，并同时可提供4000台智能机床的使用权出租能力，以满足汽车工业、消费电子、珠宝加工等不同行业、不同客户的高标准、差异化的多种要求。项目预计8年内可收回成本（含建设期），项目内部收益率约为16%左右，项目建成达产后，可提升公司的盈利水平。

　　公司同时加大智能机床产品的技术研发投入和营销投入，拓展i5智能数控机床中高端产业市场，提高综合盈利能力，实施智能产品升级，抢占“智能制造”发展先机，实现公司由工业制造商向工业服务商的战略转型。

　　4、亚泰集团拟募资34亿元加码医药及建材业务

　　亚泰集团4月15日晚间发布定增预案，公司拟以不低于4.70元/股非公开发行不超过7.31亿股，募集资金总额不超过34.35亿元用于建设医药产业园和建筑工业化制品产业园等；其中公司关联方金塔投资认购比例不超过5%，其主要股东为公司高管人员、所属企业班子成员和核心骨干管理人员。公司股票将于4月18日复牌。

　　募投项目方面，“亚泰医药产业园配套设施及高新技术研发、中试车间项目”总投资17.55亿元，拟投入募集资金4.13亿元。该项目致力于为入驻亚泰医药产业园的医药企业提供生产、研发的配套设施和服务，并将整合各种资源，以模式创新吸引同行业的研发、生产团队，打造东北地区医药产业招商引资、技术交流的平台。

　　“医药产业园B区普药、保健品生产基地项目”总投资4.64亿元，拟使用募集资金投入4.02亿元，主要用于普药、保健食品和中药饮片的生产，项目建设期为2年，预测完全达产后年收入为5.54亿元，年净利润为9914.67万元。“医药产业园D区生物疫苗生产基地项目”总投资9.32亿元，用于建设卡介菌多糖核酸注射液、流感疫苗、狂犬疫苗和吸附无细胞百白破联合疫苗等生物疫苗的产业化生产基地，拟使用募集资金投入3.99亿元。该项目一期工程建设期为3年，预测期内完全达产后年收入为2.80亿元，年净利润为1.05亿元。

　　此外，“建筑工业化制品产业园项目”总投资13.49亿元，拟投入募集资金12.22亿元，主要用于市政构件、建筑构件、市政方砖和预拌混凝土的生产，项目建设期为2年，预测期内完全达产后年收入为9.03亿元，年净利润为1.34亿元。另外，公司拟使用募集资金中10亿元偿还银行贷款，增强公司资金实力。

　　5、长安汽车完成两千公里超级无人驾驶测试

　　长安汽车18日早间公告，4月12日，公司无人驾驶汽车从公司研究总院正式出发，在历时近6天，途经四川、陕西、河南、河北等全国多个省市及地区后，于2016年4月17日抵达北京，这标志着长安汽车2000km超级无人驾驶测试项目圆满完成。

　　据公告，长安汽车无人驾驶测试通过前视摄像头、前视毫米波雷达、4个侧视毫米波雷达及诸多智能尖端科技，实现停走型自适应巡航、自动沿着单车道进行自动驾驶、交通拥堵辅助、在驾驶员提出请求或确认后主动更换车道，实现超车换道，以及实现限速标示识别并根据限速更改车辆速度，语音车辆控制。

公司表示，通过本次重庆到北京的实际道路测试，长安汽车不仅成为中国首家实现长距离无人驾驶的汽车企业，也有利于未来智能驾驶技术在公司各车型上的量产化应用。

　　通过在无人驾驶方面超前完成技术研发，长安汽车实现了在睿骋和CS75量产车型上搭载全 景辅助系统、并线辅助、车道偏离预警等科技配置；并将在睿骋、 CS75、逸动、CS35上搭载全速自适应巡航系统、自动紧急制动系统、前防撞预警系统、自动泊车辅助系统等科技配置。通过为消费者提供更加多元的科技配置，必将进一步提升驾驶者的驾乘体验。

　　6、金隅股份与冀东集团拟战略重组

　　金隅股份4月17日晚间公告，与唐山市人民政府国有资产监督管理委员会、冀东发展集团有限责任公司签署了《关于冀东发展集团有限责任公司重组之框架协议》。公司股票4月18日开市起复牌。冀东水泥、ST冀装同时公告，根据框架协议，本次重组完成后，公司实际控制人将由唐山市国资委变更为北京市国资委。

　　本次重组交易方案包括两个组成部分：金隅股份与冀东集团进行战略重组；金隅股份及/或冀东集团将水泥及混凝土等相关业务注入唐山冀东水泥。

　　金隅股份以现金认购冀东集团新增注册资本及/或受让冀东集团原股东持有的冀东集团股权，使得金隅股份持有冀东集团的股权比例不低于51%，成为冀东集团的控股股东；冀东水泥以向金隅股份及/或冀东集团非公开发行A股股份的方式（包括发行股份或发行股份与支付现金相结合等方式）购买金隅股份及/或冀东集团持有的水泥及混凝土等相关业务、资产并募集配套资金。

　　金隅股份向冀东集团预付30亿元，其中10亿元为股权重组的定金，剩余预付资金为股权重组的预付款。公司称，公司和冀东集团拟实施战略重组，有利于化解区域过剩产能，优化区域产业结构和布局，促进区域水泥行业健康有序发展，推动区域性资源整合，促进区域性生态文明建设，提升盈利能力、竞争实力及可持续发展能力。

　　7、恒信移动牵手美VR内容商

　　4月16日，恒信移动与美国The Virtual Reality Company举行合作签约仪式。恒信移动董事长孟宪民表示，除获得VRC创造的内容在国内为期两年的排他性分销权外，公司还将结合VRC的创作优势与公司拟收购的东方梦幻的IP资源等，发力VR内容领域。

　　根据此前公告，公司拟使用自有资金2270万美元购买VRC的19.20%股权，并成为其第一大股东。财务数据显示，截至去年底，VRC所有者权益合计为-133.51万美元，其2015年营收和净利润分别为252.19万美元、-133.25万美元。对于本次高估值投资，孟宪民对中国证券报记者表示，公司投资的是VRC在VR领域的内容创作经验和国际资源优势，财务数据并没有反映出行业发展前景。

　　8、康盛股份2015年扭亏为盈 拟10转20并派现

　　康盛股份（002418）4月17日晚间发布拟每10股派发现金红利1元（含税），同时以资本公积金每10股转增20股。

巨轮智能去年净利降16% 拟10转16送4派1元

　　巨轮智能（002031）4月15日晚间披露拟向全体股东每10股派发现金红利1元（含税），送红股4股（含税），以资本公积金向全体股东每10股转增16股。

　　合纵科技拟10转15派4元