12月18日,市场延续了此前的下跌趋势,上证指数整日下跌0.40%,中证500、中证1000等中小盘指数跌幅相对较大。近期市场表现不佳,背后的主要原因还是政策预期出现了明显的降温,宏观层面缺少上涨的驱动力,增量资金也相对缺乏。不过一个好的现象是,本日北向资金却出现了逆势抄底的现象,如果这一趋势能够持续,则短期内市场有望出现企稳。
一、全球大类资产背离情况
国内股市方面,本日市场表现低迷,上证指数低开反弹后持续下跌,最终收跌0.40%,日内持续运行在3000点以下,中证500、中证1000等中小盘指数表现相对较差。从技术上看,本日上证指数的MACD指标继续下跌,短期来看指数仍存在一定的下行压力。此外,本日跌幅相对较大的上证50、沪深300指数的MACD指标同样基本走平,短期内底背离现象被证实的可能性下降。
债市方面,本日10年期国债期货小幅下跌0.01%,但MACD指标出现了见顶回落的迹象。短期来看,债券市场仍存在回升的动力,但突破前高仍存在不确定性。
汇率方面,本日离岸人民币汇率小幅贬值至7.13附近, MACD指标基本走平。短期来看,人民币汇率继续升值或面临一定阻力。海外及商品方面,12月15日美股三大指数涨跌互现,纳指、标普500指数的顶背离现象继续存在,但能否被证实存在不确定性。
数据来源:Wind
二、国内申万一级行业背离情况
12月18日A股多数行业下跌,电力设备、社会服务、传媒等行业领跌,仅交通运输、家用电器、银行、煤炭及食品饮料等少数行业小幅上涨。其中,房地产、建筑材料、食品饮料等行业的底背离信号仍然存在,但底背离现象能否被证实尚需观察。而传媒行业本日大幅下跌2.29%,顶背离信号已接近被证实。
数据来源:Wind
三、K线形态及成交量
股指方面,12月18日A股成交继续缩量至7090亿元,市场交易情绪依然低迷,且K线也出现了较长的上影线。短期来看,指数仍然存在继续回调的可能性。
国债期货方面,本日10年期国债期货高开低走,成交出现缩量,K线也是一根光头光脚的阴线,或反映出在当前点位,多头向上拉升的意愿并不强。
汇率方面,本日离岸人民币汇率小幅贬值,K线是一根较短的阳线,表明人民币汇率在7.1附近仍然面临较强的阻力。短期来看,人民币汇率或将进入震荡行情。
四、北向资金流入流出情况
12月18日,北向资金与市场表现出现分化,陆股通整日净流入规模为27.27亿元。其中,沪股通整日净流入14.70亿元,深股通整日净流入12.57亿元。
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