经济下行银行信用风险每况愈下，受金融脱媒以及中大型银行竞争的冲击，小银行的日子显然最不好过。在谋求转型探索中，“傍大款“已成城商行屡试不爽的出路。
业内人士表示，城商行增资入股对银行补充资本金、拉动业务发展有积极作用，同时，将加快产业资本与金融资本融合。此外，这仅是小银行整合的一个表现，未来小银行将通过并购重组、股权转让等方式实现优胜劣汰。
增资入股：一个愿打一个愿挨
近期，先后徽商银行、贵州银行、宁夏银行通过增资入股引入战略投资者。11月11日，国美以24.035亿港元（约合20亿元人民币）认购徽商银行新发行的6.325亿H股；11月19日，贵州轮胎有限公司（下称“黔轮胎”）公告称，拟向贵州银行认购1.5亿股股份，投资金额为2.205亿元。
同时，有媒体报道，阳光保险集团拟控股宁夏银行，对此，《第一财经日报》向阳光保险集团求证，相关人士表示并不了解。但宁夏银行官网显示，自2012年以来，该行已经与阳光保险集团建立了战略合作关系。
事实上，城商行被强大资本力量入股已经不是新鲜事。早在2006年，城商行为了满足资本充足率要求而掀起增资入股潮流，市场影响较为广泛的当属明天系多通过旗下ST明科、西水股份、华资实业等上市公司及非上市公司投资银行，控股的银行为包商银行、潍坊银行、哈尔滨银行，曲线参股的银行则包括天津商业银行(现为天津银行)、厦门市商业银行(现为厦门银行)、泰安商业银行、包头大众城市信用社、温州市商业银行、宝鸡商业银行、内蒙古银行、大连银行、锦州银行等城商行。
中国社科院金融研究所银行研究室主任曾刚在接受《第一财经日报》采访时表示，首先，相较于上市银行通过公开发行股票、定向增发等融资方式，未上市银行补充资本金的渠道有限，除了自身盈利资金外，引入外部资金入股是补充资本金的重要方式。
曾刚表示，引入新股东对于城商行业务发展具有促进作用。一方面，新的战略投资者多属于行业内龙头企业，即便出于监管要求不能直接与企业关联交易，但通过供应链金融模式服务其上下游企业客户，扩大银行客户群；另一方面，依托其强大的客户资源，银行可以为其提供消费信贷等服务，拉动银行零售业务。
一位城商行人士对本报记者分析，目前宏观经济低迷，实体经济受影响最大，而金融资本是助推实体经济发展的杠杆，实体经济要想扩大规模，主要手段是利用财务杠杆，机构入股城商行，也就间接参与了金融资本的运作。
“目前国家鼓励实现投融结合、产融结合，本质就是产业资本与金融资本的合并，应该说产业资本与金融资本是相辅相成，企业入股银行，可以做大企业资产规模，当然也便于融资。”上述银行人士称。
而参股企业对于城商行也是青睐有佳。曾刚认为，尽管经济结构调整不可避免的造成银行风险上升，但相对于实体企业，银行盈利能力和各方面财务数据具有明显优势，财务投资吸引力很大。
以国美电器选择入股的徽商银行为例，该行已于去年11月实现H股上市。上市后该行呈现快速发展态势，财务表现具有很强的吸引力，记者查阅中报显示，截止到今年6月，徽商银行资产总规模4429.66亿元，较上年末增加608.57亿元，增幅15.93%；贷款与垫款总额为2217.87亿元，较上年末增加163.38亿元，增幅8.36%；负债总额4096.44亿元，增幅16.90%；净利润为28.39亿元，同比增加3.87亿元，增幅15.78%。
此外，曾刚分析，借助银行供应链金融、消费信贷等业务支持，对产业自身发展形成协同效应，为发展提供了想象空间。
广发证券银行分析师沐华则对《第一财经日报》表示，城商行一般为地方政府实际控制，引入战略投资者多为政府招商引资或业务往来需要，对城商行增资入股进行行政性干预。
一位徽商银行知情人士对本报记者透露，对于国美电器入股事宜，徽商银行“相对被动”。其中，暗含了非银行自身主动行为受干预性力量左右。
小银行洗牌在即
随着利率市场化进程的不断推进，银行存贷款利率竞争将导致息差收窄，银行传统业务模式难以为继，大中银行已经纷纷向综合化、国际化、特色化经营转型，多元化业务模式和体量优势基本能延续“大而不到”之势，而小银行则同业竞争和互联网金融冲击更加敏感。
“未来小银行将出现一轮整合，在市场环境下实现优胜劣汰。”曾刚表示，与大银行相比，小银行业务将受到更大的挤压，一些经营不善的小银行将面临破产重组，通过引入民间资本、国有资本及其他产业资本，通过股权转让方式实现股东结构调整。
事实上，城商行股权转让在今年已经初现端倪。今年9月，广州银行大股东广州金融控股集团有限公司持有的广州银行11.66亿股在上海联合产权交易所挂牌转让，约占总股本的14%。同期，中国信达资产管理公司向大唐西市文化产业投资转让西安银行6.3亿股股份，占该行总股本21%。
与美国通过市场机制实现兼并重组不同，曾刚认为，我国银行实现优胜劣汰的调整将由地方政府推动，通过行政性干预加快银行兼并进程，比如将辖内城商行合并为省级银行。